如何制定對(duì)外股權(quán)投資管理辦法

　　對(duì)于集團(tuán)企業(yè)來說,為規(guī)范企業(yè)集團(tuán)及下屬各分子公司的對(duì)外股權(quán)投資和股權(quán)處置行為，促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)資源的整體優(yōu)化配置，依據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)和公司有關(guān)規(guī)定，制定相應(yīng)的股權(quán)投資管理辦法。對(duì)外投資是指企業(yè)集團(tuán)和所屬分子公司以貨幣資金、實(shí)物、無形資產(chǎn)等對(duì)境內(nèi)外其他法人實(shí)體或經(jīng)濟(jì)組織的長(zhǎng)期投資,包括發(fā)起投資、追加投資、收購(gòu)兼并和合資合作項(xiàng)目等。股權(quán)處置是指企業(yè)集團(tuán)和所屬分子公司對(duì)其長(zhǎng)期投資的處置,其中包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)清算等。

　　一、投資原則

　　1、是否有利于加快公司整體持續(xù)較快協(xié)調(diào)發(fā)展，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和整體實(shí)力；

　　2、是否有利于促進(jìn)產(chǎn)權(quán)有序流轉(zhuǎn)和資源有效配置，提升資產(chǎn)質(zhì)量，加快企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)換；

　　3、是否有利于防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益，維護(hù)出資人資本安全；

　　4、是否有利于依法規(guī)范運(yùn)作，提高工作效率，落實(shí)管理責(zé)任。

　　二、投資要求

　　對(duì)外投資的方向，具備相當(dāng)規(guī)模，適合整體經(jīng)營(yíng)，對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展有重大戰(zhàn)略意義的投資。與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，且對(duì)所屬分子公司有重大影響的投資。市場(chǎng)前景較好，與主營(yíng)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度不大的社會(huì)通用性業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)引入外部增量資金，利用企業(yè)現(xiàn)有存量資產(chǎn)的投資。

　　投資資本回報(bào)率（年平均凈收益/投資資本）標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)具體情況而制定，不一而足……

　　特殊情況，如對(duì)企業(yè)具有戰(zhàn)略意義，投資資本回報(bào)率不符合標(biāo)準(zhǔn)的投資項(xiàng)目由董事會(huì)專項(xiàng)審議決策。

　　三、審批決策

　　企業(yè)集團(tuán)為對(duì)外投資主體。所屬分子公司原則上不得進(jìn)行對(duì)外投資。依據(jù)《公司法》設(shè)立的公司制企業(yè)，必須建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，其對(duì)外投資權(quán)限要按照經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)的《公司章程》的規(guī)定權(quán)限執(zhí)行。對(duì)外投資的審批管理，以企業(yè)集團(tuán)為主體的投資項(xiàng)目和以所屬企業(yè)為主體投資金額在XXXX萬元以內(nèi)的投資項(xiàng)目由企業(yè)集團(tuán)總經(jīng)理辦公會(huì)審批，金額在XXXXX萬元以上的投資項(xiàng)目由企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)審批。中外合資合作、股份公司、金融證券、委托理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域項(xiàng)目不論規(guī)模大小，一律由企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)審批。

　　對(duì)外投資決策原則上要經(jīng)過項(xiàng)目立項(xiàng)、可行性研究、項(xiàng)目設(shè)立三個(gè)階段。

　　企業(yè)集團(tuán)和所屬分子公司發(fā)起設(shè)立的投資項(xiàng)目，引入自然人特別是內(nèi)部職工股時(shí)，必須充分揭示項(xiàng)目基本情況、投資風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投向和投資人的'權(quán)利義務(wù)，并依法建立規(guī)范的內(nèi)部職工持股組織和管理制度。必要的應(yīng)引入獨(dú)立董事或職工監(jiān)事，完善公司治理結(jié)構(gòu)。

　　企業(yè)集團(tuán)和所屬分子公司要嚴(yán)格對(duì)外投資項(xiàng)目上報(bào)前的市場(chǎng)調(diào)查、技術(shù)論證和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分析。重大投資項(xiàng)目的可行性研究應(yīng)聘請(qǐng)有相應(yīng)資質(zhì)的科研機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)或有關(guān)專家進(jìn)行咨詢或參與評(píng)估、論證，嚴(yán)格履行企業(yè)內(nèi)部決策程序。

　　四、股權(quán)處置

　　企業(yè)集團(tuán)和所屬分子公司的股權(quán)處置事項(xiàng)須經(jīng)由企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)批準(zhǔn)。股權(quán)處置應(yīng)按照《公司法》等相關(guān)法律法規(guī)履行法定程序。實(shí)施處置前，企業(yè)集團(tuán)或所屬分子公司應(yīng)對(duì)擬處置的投資進(jìn)行清產(chǎn)核資和審計(jì)，并委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，評(píng)估值作為確定處置價(jià)格的參考依據(jù)。(續(xù)致信網(wǎng)上一頁內(nèi)容)

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序，對(duì)于需要轉(zhuǎn)讓的股權(quán)項(xiàng)目，所屬分子公司在企業(yè)集團(tuán)授權(quán)下，或者企業(yè)集團(tuán)自身要主動(dòng)聯(lián)系受讓方，并按照規(guī)范的法律程序進(jìn)行轉(zhuǎn)讓；股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格一般以凈資產(chǎn)評(píng)估、市盈率法、資產(chǎn)重置法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)等價(jià)值評(píng)估方法測(cè)算底價(jià)，通過拍賣、招投標(biāo)或協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式確定；股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)與受讓方進(jìn)行充分談判和協(xié)商，依法妥善處理轉(zhuǎn)讓中所涉及的相關(guān)事項(xiàng)后，擬訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書草案，將轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、《股權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)報(bào)告》、《股權(quán)轉(zhuǎn)讓說明書》及相關(guān)資料一起上報(bào)企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)審批；企業(yè)集團(tuán)或所屬分子公司按照企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)的批準(zhǔn)，對(duì)外簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議（合同）等法律文件；企業(yè)集團(tuán)或所屬分子公司負(fù)責(zé)股權(quán)處置方案具體實(shí)施工作，按照合法程序進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，做好工商注冊(cè)變更等相關(guān)工作，相關(guān)處置結(jié)果統(tǒng)一在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展規(guī)劃部、辦公室備案。

　　股權(quán)清算程序，被投資企業(yè)因營(yíng)業(yè)期限屆滿、股東大會(huì)決議和出現(xiàn)公司章程中規(guī)定的其他解散事由均應(yīng)組織清算。企業(yè)集團(tuán)自身或授權(quán)所屬分子公司促成被投資企業(yè)召開股東大會(huì)，形成清算決議，進(jìn)入法定清算程序：成立清算小組、通知并公告、處分企業(yè)財(cái)產(chǎn)、注銷登記與公告，并將清算結(jié)果統(tǒng)一在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展規(guī)劃部、辦公室備案；被投資企業(yè)需要延長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)的，按照對(duì)外投資權(quán)限審批；對(duì)于已經(jīng)停業(yè)或無法追溯被投資人的投資項(xiàng)目，能夠提供核銷的有效證據(jù)，可以進(jìn)行核銷；不能提供合理的證據(jù)，企業(yè)集團(tuán)或所屬分子公司要提供特定事項(xiàng)的企業(yè)內(nèi)部證據(jù)，報(bào)企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)批準(zhǔn)后可以通過“賬銷案存”的方式予以核銷，并另設(shè)臺(tái)賬進(jìn)行備案管理，繼續(xù)保留權(quán)益追索權(quán)。

　　五、管理職責(zé)

　　企業(yè)集團(tuán)相關(guān)職能部門是對(duì)外投資和股權(quán)處置管理的決策參謀部門和檢查監(jiān)督部門，其主要職責(zé)是：

　　財(cái)務(wù)部門：負(fù)責(zé)對(duì)我方出資的非現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估；按對(duì)外投資計(jì)劃籌措和撥付資金；負(fù)責(zé)對(duì)外投資協(xié)議、合同和公司章程中有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)條款的審查；負(fù)責(zé)回收對(duì)外投資收益；負(fù)責(zé)股權(quán)處置過程中的帳務(wù)處理。

　　審計(jì)部：負(fù)責(zé)對(duì)外投資和股權(quán)處置的審計(jì)和實(shí)施過程監(jiān)督；負(fù)責(zé)對(duì)外投資和股權(quán)處置的效能監(jiān)察。

　　人力資源部：負(fù)責(zé)審查對(duì)外投資新設(shè)法人實(shí)體的機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；提出向被投資單位委派（或推薦）董（監(jiān)）事和高管人員的人選，履行委派（或推薦）手續(xù)；明確派出人員的管理權(quán)限、選派程序和考核要求。

　　發(fā)展規(guī)劃部：負(fù)責(zé)對(duì)外投資規(guī)劃和項(xiàng)目的立項(xiàng)審查；負(fù)責(zé)審查與對(duì)外投資項(xiàng)目有關(guān)的固定資產(chǎn)投資建設(shè)項(xiàng)目的項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告；負(fù)責(zé)對(duì)外投資的統(tǒng)計(jì)工作；負(fù)責(zé)對(duì)外投資中有關(guān)出資方式、股權(quán)設(shè)置、收益或利潤(rùn)分配、風(fēng)險(xiǎn)和虧損分擔(dān)等的審查和管理；跟蹤對(duì)外投資項(xiàng)目的運(yùn)行狀況，組織后評(píng)價(jià)工作，為董事會(huì)提供輔助決策支持。

　　辦公室：參與有關(guān)談判和協(xié)議、合同、章程等法律文件起草工作；處理所涉及的法律論證、法律糾紛、外聘律師、商標(biāo)使用等法律事務(wù)；負(fù)責(zé)有關(guān)簽約文本的最終審查及辦理有關(guān)授權(quán)等法律手續(xù)，組織起草相關(guān)議案，籌備股東大會(huì)、董事會(huì)會(huì)議，按照有關(guān)要求，予以信息備案。

　　六、考核監(jiān)督

　　對(duì)外投資按可行性研究報(bào)告提出的投資資本回報(bào)率納入企業(yè)集團(tuán)預(yù)算考核。企業(yè)集團(tuán)注入到所屬企業(yè)投資項(xiàng)目的資金按投資資本回報(bào)率，納入對(duì)所屬企業(yè)的預(yù)算考核。

　　對(duì)于利用股權(quán)處置之機(jī)，轉(zhuǎn)移、侵占、侵吞、有意低價(jià)轉(zhuǎn)讓、核銷公司資產(chǎn)的，一經(jīng)查實(shí)將嚴(yán)肅追究處理，視輕重給予公司紀(jì)律處分；觸犯刑律的要移交司法機(jī)關(guān)進(jìn)行處理。

　　最后對(duì)管理制度明確由企業(yè)集團(tuán)發(fā)展規(guī)劃部負(fù)責(zé)制訂、修改并解釋。申明凡與本制度有抵觸的，均依照本制度執(zhí)行。明確未盡事宜，執(zhí)行國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和公司的有關(guān)規(guī)定。如需經(jīng)企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)審議通過后生效實(shí)施，需對(duì)管理制度的法律效力進(jìn)行說明。

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